WeWork考虑大幅下调美股IPO估值——猛兽财经

WeWork考虑大幅下调美股IPO估值——猛兽财经

2019-09-16 22:04:46 猛兽财经

WeWork考虑大幅下调美股IPO估值——猛兽财经

据知情人士周五透露,WeWork的所有者We Company 可能会在其即将到来的美股IPO中寻求100亿到120亿美元的估值,这比其1月份470亿美元的估值低了很多。
WeWork美股PIO—猛兽财经

如果We Company 坚持以如此低的估值进行美股IPO,这将是过去10年风险投资行业增长的一个重大转折点。过去10年,风险投资行业的增长催生了优步(Uber Technologies Inc.)、Snap Inc.和Airbnb 等初创企业的崛起。

根据数据提供商Crunchbase的数据,这意味着We Company 的估值将低于自2010年成立以来筹集的128亿美元股本。这将对其最大的支持者、日本软银集团(SoftBank Group Corp .)造成打击。目前软银正试图从投资者那里筹集1,080亿美元,用于其第二支Vision基金。

消息人士警告称,目前尚未做出任何决定,并要求匿名,因为此事属于机密。WeWork和软银没有立即回应置评请求。

尽管该公司估值大幅下跌,但该公司仍面临继续进行美股IPO的压力,以确保其运营获得资金。它根据短期合同将办公空间出租给客户,即使它自己根据长期租约为客户支付租金。

投资者对这家美国共享办公初创企业的商业模式表达了担忧,这种模式依赖于长期负债和短期收入的组合,引发了人们对该公司将如何度过经济低迷的疑问。

We Company 的考虑表明,它对上周五公布的公司治理改革方案没有信心。该方案将略微放松首席执行官兼联合创始人亚当•诺伊曼(Adam Neumann)对公司的控制,不足以吸引那些担心该公司缺乏盈利途径的投资者。

WeWork的品牌与40岁的以色列企业家诺伊曼(Neumann)有着密切的联系。诺伊曼性格张扬,行事自由,曾说过We公司的使命是“提升世界的意识”。他的妻子丽贝卡·诺依曼(Rebekah Neumann)担任首席品牌官,在公司内部是一个有影响力的人物。

公司治理专家表示,We Company 的公司治理改革在很大程度上是象征性的,目的是表明在被迫下调美股IPO价格预期后,We Company 正在听取投资者的意见。上个月,该公司正考虑将美股IPO估值定在200亿美元左右。

特拉华大学(University of Delaware)公司治理教授查尔斯•埃尔森(Charles Elson)表示:“这一变化在本质上似乎只是表面现象。”埃尔森指的是We Company宣布将削减Neumann的投票权。“他仍将控制董事会的组成。”

这家办公空间共享初创公司表示,做出这些改变是“为了回应市场反馈”。该公司表示,尽管范力民将保留对公司的多数控制权,但他拥有的优先投票权股份将从每股20票降至10票。

Neumann还将把他从与We Company 签订的房地产交易中获得的任何利润给予本公司。他还将限制自己在美股IPO后第二和第三年出售股票的能力,持股比例不得超过10%。

诺依曼的家族成员将不会进入公司董事会,任何继任者都将由董事会选出,从而取消了由他的妻子、联合创始人丽贝卡•诺依曼(Rebekah Neumann)帮助挑选继任者的计划。

该公司还透露,将在纳斯达克证券交易所上市。据路透社报道,该公司计划本月完成美股IPO,其美股IPO投资者路演最早可能于下周启动。

这是该公司第二次努力修复投资者对其形象造成的损害。本月早些时候,该公司将一名新成员弗朗西丝弗雷(Frances Frei)加入了全是男性的董事会,并表示,诺依曼将为使用“我们”商标支付590万美元。

美国机构投资者协会(Council of Institutional Investors)研究主管格伦•戴维斯(Glenn Davis)表示:“尽管我们公司对‘治理改革’给予了所有关注,但通过不平等投票权来巩固公司地位的做法依然根深蒂固。”

猛兽财经:与软银争斗
据路透社(Reuters)此前报道,软银(SoftBank)首席执行官孙正义(Masayoshi Son)一直在敦促诺依曼推迟We Company 的IPO,但迄今未能说服他。如果我们公司推迟美股IPO,它将不得不寻找债务融资,以取代上个月从银行获得的60亿美元贷款。这笔债务交易取决于我们公司在美股IPO中筹集至少30亿美元。

其中一名消息人士称,上周五,范力民和孙正义正在就软银是否将参与该公司IPO进行谈判,但尚未做出决定。《华尔街日报》(The Wall Street Journal)上周五早些时候报道称,软银正在考虑斥资至少7.5亿美元在美股IPO中购买股票。

软银上一次投资We Company 是在今年1月,当时该公司估值470亿美元,向这家总部位于纽约的初创公司注入了20亿美元现金


【港美股IPO上市】的从业者比如会计事务所、律师事务所、上市公司、投行、咨询机构、券商、审计机构等相关从业者,可以扫描下方二维码加入猛兽财经港美股IPO上市交流群大家一起合作、交流、资源对接为保证真实性和群里的资源对接效率,添加时请备注:港美股IPO上市交流群,不然不予通过。通过后请主动发送名片)。

猛兽财经

猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会港美股投资,体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等通过港美股投资获得自由。


猛兽财经


我们像猛兽一样关注着全球汹涌澎湃的美股、港股、创投等资本市场,并且为投资人和初创企业、上市公司、金融机构提供专业的财经资讯港美股研究分析金融圈社交品牌营销会议定制服务财务顾问(FA)服务IPO咨询海外营销财经公关港美股投资者关系维护等服务,欢迎需要以上服务的朋友联系我们。猛兽财经旗下还运营着一款基于地理位置的陌生人金融社交平台:金钱世界社区。


猛兽财经

扫描二维码即可关注猛兽财经金钱世界微信公众号即可加入猛兽财经港美股微信交流群与来自中国及全球各地的港美股投资者一起交流和参加线下活动。


猛兽财经                                 猛兽财经