荔枝11月22日向美国证券交易委员会提交的美股IPO招股书全文

荔枝11月22日向美国证券交易委员会提交的美股IPO招股书全文

2019-11-25 16:55:52 猛兽财经

荔枝11月22日向美国证券交易委员会提交的美股IPO招股书全文—猛兽财经


猛兽财经(www.mengshoucaijing.com)消息:荔枝1月22日向美国证券交易委员会重新提交了美股IPO招股书。以下是全部内容,猛兽财经发布出来,供投资者参考。


本美股美股IPO招股说明书所载资料不全,可能会更改。在向美国证券交易委员会提交的登记声明生效之前,我们不得出售这些证券。本美股IPO招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在任何不允许出售或出售这些证券的州招揽购买这些证券的要约。


美国存托股票

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荔枝。

代表A类普通股


这是美国存托股票(ADSs)的首次公开发行(美股IPO),代表了力致公司的A类普通股。我们提供广告服务。每个ADS代表我们A类普通股,每股面值为0.0001美元。

在此之前,ADSs没有公开市场。目前估计首次公开募股价格将在美元和美元之间。

我们打算申请在[纽约证券交易所]/[纳斯达克全球精选市场]以"荔枝"为标志,将代表我们A类普通股的美国存托凭证上市。

根据适用的美国联邦证券法,我们是一家“新兴成长型公司”,符合降低上市公司报告要求的条件。

在本次发行完成之前,我们的流通股本将包括A类普通股和B类普通股。我们的创始人赖金南先生和丁宁先生将受益于持有我们发行的所有B类普通股。B类普通股将构成大约%的总发行和流通在外的股票资本完成后立即提供总投票权的总发行和流通在外的股票资本完成后立即提供,如果承销商不行使超额配售选择权,扣除25428430 A级普通股发行Kastle有限,为我们的某些高级管理人员和董事的利益而持有此类A类普通股的信托公司。A类普通股和B类普通股的持有者除了投票权和转换权外,享有相同的权利。每一股A类普通股享有一票表决权,每一股B类普通股享有10票表决权,股东可随时将其转换为一股A类普通股。在任何情况下,A类普通股都不能转换为B类普通股。当其持有人将任何B类普通股出售、转让、转让或处置给任何非创始人或创始人的关联方时,每一股B类普通股将自动并立即转换为a类普通股。见“股本说明”。在本次发行完成后,我们将成为[纽约证券交易所]/[纳斯达克全球精选市场]规则所指的"受控公司"。看到“主要股东。”


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一、荔枝公司历史及架构


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我们的企业历史


我们于2010年开始运作,成立广州荔枝。

十一月和2010年10月,分别隶属于香港和英属维京群岛的荔枝控股有限公司和隶属于我们的全资子公司。

2011年3月,我们的全资子公司弘毅科技在中国成立。2011年3月,由于中华人民共和国法律法规对从事增值电信服务和其他业务的公司的外资所有权的限制,弘毅科技与广州荔枝及广州荔枝的股东签订了一系列补充和修订的合同安排,从而使弘毅科技能够对广州荔枝实施控制,并根据美国公认会计准则合并广州荔枝的财务报表。

2013年10月,我们推出了广州荔枝运营的荔枝APP。

2015年11月和12月,长沙荔枝和淮安荔枝分别在中国成立。2017年3月,武汉荔枝在中国成立。2019年1月、2月和4月,广州墨银网络科技有限公司、广州特启网络科技有限公司和重庆皮湾网络科技有限公司分别在中国成立。这些实体由广州荔枝直接控股,为我们的荔枝APP提供支持服务。

2016年7月,广州吱呀由广州荔枝在中国成立。目前,广州吱呀专注于吱呀的运营,这是我们最近推出的一款基于音频的社交应用,目前还处于起步阶段。2019年3月,我们的全资子公司广州帝亚在中国成立。2019年5月,广州荔枝与广州吱呀及广州吱呀的股东签订了一系列合同安排,广州荔枝可据此对广州吱呀实施控制,并根据美国公认会计准则合并广州寰辽的财务报表。

因此,在本美股IPO招股说明书中,我们将弘毅科技和广州天涯分别称为我们的外商独资企业或外商独资企业,并将广州广州环辽和广州寰辽分别称为我们的可变利益实体或可变利益实体。


二、主要股东


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三、荔枝业务模式


我们的使命是让每个人都能展示自己的声乐天赋。在这一驱动下,我们改变了音频行业,创建了荔枝,一款人人都可以通过它创建、存储、分享、发现和欣赏音频并进行互动的移动应用程序。


是什么激励了我们

人类的声音是强大的。它揭示我们的感受和思想,创造理解和移情,并使我们充满喜悦和灵感。它建立了友谊,并以一种前所未有的方式把我们聚集在一起。

100多年前,收音机被发明用来通过人类的声音连接世界。它的巨大触角、无缝传输和无处不在的存在改变并丰富了每个人的生活。15年前,互联网的飞速发展催生了播客,吸引了年轻观众,培养了未来的音频主持人。

现在,随着移动技术的兴起,我们看到了一个转变音频创作和共享的机会,以提升声音在人们生活中的作用。这就是为什么我们在六年前建立了荔枝,以改造传统的广播和播客,为每个人创造、存储、分享、发现和欣赏音频以及通过音频进行互动创造一个更大、更易访问的舞台。

人工智能技术正在改变我们创建和共享音频内容的方式。人类的声音在表达自己的情绪和感受方面是独一无二的,因为与不同情绪相关的音调和音调往往是潜意识的,难以伪造。人工智能技术可以帮助我们辨别一个人的声音,了解他们的感受和行为,进一步提升声音在人们生活中的作用。我们还将努力将社会责任融入我们的产品,通过寻找人们喜欢的声音,缓解他们的压力,提供友谊,并为他们带来幸福。

我们今天所做的只是一个开始。我们设想建立一个全球音频社区——在这里,每个人都可以成为主持人,记录他们的生活,分享故事,通过声音和跨文化相互理解和联系。


我们所做的

根据iResearch的数据,截至2019年9月30日,我们是中国最大的在线UGC音频社区。据同一消息来源称,就截至2019年9月30日的九个月平均毛利率而言,我们也是中国最大的互动音频娱乐平台和第二大在线音频平台。根据iResearch的数据,在截至2019年9月30日的9个月内,我们在互动音频娱乐市场和在线音频市场的MAU市场份额分别为70.7%和18.4%。

2013年,我们推出了荔枝APP,使用户可以通过直观的录音在移动设备上录制和分享他们的生活,并通过各种发现工具接触他们的观众。从那时起,我们积累了大量用户生成的音频内容。截至2019年9月30日,自我们成立以来,已经有超过16060万个音频上传到我们的平台。上传到我们平台的音频已经在2019年9月30日结束的三个月里播放了大约61亿次。通过我们广泛的音频库,我们吸引了越来越多的用户群,这带来了诱人的盈利机会。

随着每个音频、直播和社交娱乐产品都内置了用户交互,我们的用户不仅仅是在我们的平台上收听。年,我们推出了第一款音频娱乐产品“音频直播”


四、行业概述


本节和本美股IPO招股书其他部分所述的某些信息,包括统计数据和估计数,来自我们委托的、由艾瑞咨询独立编制的与本次发行有关的行业报告。我们认为这些信息的来源是适当的,我们在提取和复制这些信息时已采取了合理的谨慎措施。然而,此类信息涉及许多假设和限制,实际事件或情况可能与本信息中假设的事件和情况有重大差异。因此,提醒投资者不要过度依赖本节所述信息,包括统计和估计,或本美股IPO招股书其他部分所含的类似信息。从这些信息来源获得的预测和其他前瞻性信息与本美股IPO招股书中的其他前瞻性陈述具有相同的资格和不确定性,以及由各种因素造成的风险,包括“风险因素”和本美股IPO招股书其他部分所述的风险。


中国泛音频娱乐市场

泛音频娱乐市场包括在线音频,(1)主要包括播客、在线广播、有声读物、音频直播、音频社交网络和其他交互式音频娱乐;(2)离线音频,主要包括传统广播;(3)在线和离线音乐服务。

2018年,中国泛音频娱乐市场的用户数量居全球第一,收入居全球第二。

此外,中国的泛音频娱乐市场预计将比世界其他主要音频市场增长更快。2016年,中国的收入占全球音频市场的23.3%,预计到2023年将达到30.0%。


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五、财务分析


以下选定的截至2017年12月31日和2018年12月31日的合并经营报表和综合亏损数据、截至2017年12月31日和2018年12月31日的选定合并资产负债表数据以及截至2017年12月31日和2018年12月31日的选定合并现金流量数据均来自我们经审计的合并报表本美股IPO招股说明书其他部分包含的财务报表。我们的历史结果不一定表明对未来时期的预期结果。以下为截至2018年9月30日和2019年9月30日的9个月的选定合并经营报表和综合亏损数据、截至2018年12月31日和2019年9月30日的选定合并资产负债表数据以及截至9月30日的9个月的选定合并现金流量数据,2018年和2019年源于本美股IPO招股书其他部分包含的我们未经审计的中期简明合并财务报表,其编制基础与我们经审计的合并财务报表相同,包括所有调整,仅包括正常和经常性调整,我们认为有必要公允列报我们在所列期间的财务状况和经营成果。您应阅读本精选的合并财务数据部分以及本美股IPO招股书其他部分所载的本公司合并财务报表和相关附注以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。


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管理层对财务状况的讨论与分析


您应阅读以下有关本公司财务状况和经营成果的讨论和分析,以及题为“选定的合并财务数据”一节、本公司合并财务报表和本美股IPO招股书其他部分所载的相关说明。本次讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素,包括“风险因素”和本招股说明书其他部分所述的因素,我们的实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期有重大差异。


概述


根据iResearch的数据,截至2019年9月30日,我们是中国最大的在线UGC音频社区。据同一消息来源称,就截至2019年9月30日的九个月平均毛利率而言,我们也是中国最大的互动音频娱乐平台和第二大在线音频平台。2013年,我们推出了荔枝APP,允许用户通过直观的录制,在移动设备上录制和分享他们的生活,并通过各种发现工具接触他们的用户。截至2019年9月30日,自我们成立以来,已经有超过16060万个音频上传到我们的平台。上传到我们平台的音频已经在2019年9月30日结束的三个月里播放了大约61亿次。通过我们广泛的音频库,我们吸引了越来越多的用户群,这带来了诱人的盈利机会。

随着每个播客、直播和社交娱乐产品都内置了用户交互,我们的用户不仅仅是在我们的平台上收听。2016年,我们推出了第一款音频娱乐产品“音频直播”,让我们的用户能够享受到多维互动的音频体验。通过荔枝,用户可以跟随自己喜爱的主机和频道,成为主机并创建自己的播客,在直播中进行表演,并通过各种互动功能与他人互动。自推出以来,我们还推出了一系列互动音频产品,以推动用户互动,如朋友厅和荔枝派对。

现阶段,我们策略性地免费提供大部分播客,以吸引大量用户。我们主要通过向用户销售与音频娱乐相关的虚拟礼品来创造收入。通过虚拟礼品,我们的用户能够奖励他们最喜欢的主播,以推动互动和内容创作在我们的音频社区。这也让我们能够吸引更多的用户,激发更多的内容创作。随着我们的用户和内容基础不断增长,我们将继续寻求多样化的货币化渠道。


六、影响我们经营成果的主要因素

影响我们行动结果的一般因素

我们的业务和经营业绩受到影响中国在线音频和娱乐行业的一般因素的影响,这些因素包括:

1、中国整体经济增长;

2、移动互联网和移动支付的使用和普及率;

3、中国网络视听娱乐产业的用户偏好和市场趋势变化;

4、中国在线音频市场的增长和竞争格局;以及

5、影响中国在线音频和互联网产业的政府政策和举措。


七、所得款项用途


我们估计,如果承销商在扣除承销折扣和佣金以及我们支付的预估发行费用后,我们将从该发售中获得约百万美元的净收益,或约为100万美元。

我们计划将本次发行的净收益的一部分用于开发创新产品,一部分用于投资我们的人工智能技术的应用,一部分用于拓展我们的海外业务,以及用于一般企业用途。

上述内容代表了我们根据目前的计划和业务条件,使用和分配本次发行的净收益的当前意图。我们的管理将有很大的灵活性,适用和酌情适用于提供的净收益。如果发生不可预见的事件或业务条件发生变化,我们可能会以不同于本招股说明书所述的方式使用本次发行的收益。在使用净收益之前,我们打算将净收益用于短期、计息、金融工具或活期存款。

在使用本次发行的收益时,中国法律法规允许我们仅通过贷款或出资向我们的中国子公司提供资金,并仅通过贷款向我们的合并可变利益实体提供资金,但须经政府当局批准,并限制出资和贷款的金额。在符合适用的政府注册和批准要求的前提下,我们可以向我们在中国的外商独资子公司提供公司间贷款,或向我们的外商独资子公司额外出资,以资助其资本支出或营运资本。本公司外商独资子公司增加注册资本,需在增加注册资本后30日内向国家市场监督管理总局或国家市场监管总局或其派出机构报送变更文件备案。如果我们通过贷款向我们的外商独资子公司提供资金,贷款总额不得超过外商投资主管部门批准的该实体投资总额与其注册资本之间的差额,或根据资本或净资产、跨境融资杠杆率等要素计算的一定金额。此类贷款必须在国家外汇管理局或其当地分支机构登记,通常需要20个工作日或更长时间才能完成,如果外债超过一年,则必须向主管发展和改革委员会登记。我们不能保证我们能及时满足这些要求,如果有的话。见“与在中国开展业务相关的风险因素中国境外控股公司对中国实体的直接投资和贷款监管可能会延迟或限制我们使用首次公开募股的收益向我们的中国子公司提供额外的资本出资或贷款。”


八、风险因素


在投资我们的美国存托股之前,您应仔细考虑本美股IPO招股书中的所有信息,包括下文所述的风险和不确定性以及我们的合并财务报表和相关附注。下列任何风险和不确定性都可能对我们的业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响。由于这些风险和不确定性,我们美国存托股的市场价格可能会大幅下跌,您可能会损失全部或部分投资。


与我们的业务和行业相关的风险


如果我们不能保留现有用户,让他们继续从事音频,进一步增长我们的用户基础或增加支付率,我们的业务,运营,盈利能力和前景可能是重大的和不利的影响。

用户群的规模和用户参与度对我们的成功至关重要。我们的净收入主要来自于音频娱乐的虚拟礼品销售。因此,我们在货币化方面的成功主要取决于我们维持和增加用户群规模和用户参与度的能力。如果我们的用户群减少或停止增长,我们的用户变得不活跃或不感兴趣,或者我们付费用户群的质量和数量恶化,他们很可能会在我们的平台上花费更少,或者在一般情况下更少地访问我们的平台。因此,我们的业务、财务状况和经营成果将受到重大不利影响。


保持和改善现有的用户群规模和用户参与度对我们的持续成功至关重要。要做到这一点,除其他外,我们必须确保充分和及时地应对用户偏好的变化,吸引和留住受欢迎的主播,继续提供用户友好的体验并改善用户体验,并指导我们的主机提供新的和高品质的功能和内容,吸引新用户,同时保持现有用户感兴趣。不能保证我们能实现所有这些目标。许多因素可能会对用户保持、增长和参与产生负面影响,包括:

我们未能提供足够的、高质量的用户生成音频内容,以保持用户的兴趣并将他们吸引到我们的平台上;

1、我们无法为我们的主播或用户提供用户友好的体验,也无法继续创新我们的产品以改善用户体验;

2、我们无法及时识别用户偏好的关键变化,也无法有效应对用户偏好的变化;

3、我们跟不上技术的变化;

4、技术或其他问题妨碍我们以快速可靠的方式提供服务,或以其他方式对用户体验产生不利影响;

5、我们不遵守适用的法律法规,包括与非法或不适当内容有关的法律法规;

6、我们的主机无法让我们的用户继续使用我们的服务或平台;

7、我们遭受负面宣传,未能保持我们的品牌或如果我们的声誉受到损害;

8、我们未能解决与隐私和通信、安全、安保或其他因素有关的用户问题;以及

9、我们的服务中存在不利的变化,这些变化是由法律、法规、政府授权或应用商店政策规定的,或者我们选择做出的。





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