中国首家“空中出租车”无人机公司亿航智能,美股IPO招股书全文

中国首家“空中出租车”无人机公司亿航智能,美股IPO招股书全文

2019-11-29 15:59:32 猛兽财经

中国首家“空中出租车”无人机公司亿航智能,美股IPO招股书全文—猛兽财经

亿航智能—猛兽财经

猛兽财经(www.mengshouciajing.com)消息中国首家“空中出租车”无人机公司亿航智能已向美国证券交易委员会(SEC)递交美股IPO招股书,以下是猛兽财经在美国证券交易委员会(SEC)官网上翻译的亿航智能美股IPO招股书,供投资者参考~~


一、亿航智能公司历史及架构

2014年12月,我们在开曼群岛注册了亿航作为我们的离岸控股公司,以促进离岸融资和上市。同一个月,我们成立了Ehfly。

2015年至2018年,我们成立了以下主要子公司,以开展AAV制造和销售以及提供AAV商业解决方案和相关服务的主要业务:

1、2015年10月,Ehfly在中国成立了全资子公司,亿航智能,我们的外商独资企业。亿航智能从事无人机的研发、制造和销售,以及与空中机动和智能航空相关的软件、通信技术和自主控制技术的研发。

2、2016年1月,我们通过亿航智能与易航GZ及其股东签订了一系列合同安排,获得了对亿航GZ(我们的可变利益实体)的控制权。亿航广州主要从事无人机的研发、制造和销售,以及无人机操作系统和基础设施的研发。

3、2016年7月,亿航广州成立亿航白鹭,提供空中媒体解决方案及相关服务。

4、2018年3月,亿航智能成立亿航天宇,提供物流解决方案及相关服务。

由于我们与可变利益实体及其股东的合同安排,我们被视为可变利益实体的主要受益人,我们将其及其子公司视为美国公认会计原则下的合并附属实体。我们已按照美国公认会计原则将可变利益实体及其子公司的财务结果合并在我们的合并财务报表中。

我们与可变利益实体及其股东的合同安排允许我们(i)对可变利益实体行使有效控制权,(ii)获得可变利益实体可能对可变利益实体具有重大意义的所有经济利益,并吸收可变利益实体可能对可变利益实体具有重大意义的损失,以及(iii)拥有专属的在中国法律允许的范围内购买或指定任何第三方购买VIE全部或部分股权和资产的选择权。


二、亿航智能主要股东

亿航智能主要股东—猛兽财经


三、亿航智能主要业务

使命

我们的使命是让每个人都能使用安全、自主和环保的空中交通工具。

概述

我们是一家自主飞行器技术平台公司。我们通过适当开发的无人机和相关的商业解决方案,开创了交通运输的未来。我们相信,我们是世界上第一个推出乘客级无人机的公司,在无人机技术上树立了新的里程碑。

在当今人口日益稠密、相互联系日益紧密的世界,传统的城市交通方式继续造成交通拥堵和污染,而且它们在很大程度上局限于陆基基础设施。未来的移动性需要革命性的解决方案。虽然天空一直是一种可能性,但我们在2016年推出了第一款乘客级AAV,使安全、经济、易用的空中机动解决方案更接近现实。我们的无人机需要最小的垂直起降空间,使城市旅行扩展到三维空间。我们相信,AAV技术将改变未来的交通,改善生活,创造新的产业。

我们为广泛的行业和应用设计、开发、制造、销售和运营无人机及其支持系统和基础设施,包括客运、物流、智能城市管理和空中媒体解决方案。我们的目标是使旅客和货物都能安全方便地空运。

亿航智能主要业务—猛兽财经

我们是AAV技术的先行者。2016年1月,我们在CES上发布了世界上第一款乘客级AAV,EHang 184,单座车型。2018年3月,我们交付了一套双座依航216


四、商用无人机行业概况

无人机是一种没有人驾驶的飞机。无人机的商业用途包括城市空中机动、智能城市管理、空中媒体和其他应用,如农业和石油天然气工业的检查服务。下图说明了无人机的不同商业用途:

商用无人机行业概况—猛兽财经

大多数无人机都是由人工驾驶的,但推动无人机实现大规模商业化应用,导致了无人机的发展,自主无人机可以通过自动驾驶仪飞行,也可以通过超出可视视线的计算机远程控制,使用自动驾驶仪和飞行控制系统,基于深度学习的目标检测系统、先进的人工智能算法等技术。


五、亿航智能财务和经营数据

以下是截至2017年12月31日及2018年12月31日年度的综合亏损数据汇总表、截至2017年12月31日及2018年12月31日年度的综合资产负债表数据汇总表及截至2017年12月31日及2018年12月31日年度的综合现金流数据汇总表均来自我们经审计的合并财务报表包括在本美股IPO招股书的其他地方。


以下为截至2018年9月30日和2019年9月30日的9个月综合亏损数据汇总表、截至2019年9月30日的综合资产负债表数据汇总表和截至9月30日的9个月综合现金流量数据汇总表,2018年和2019年源自本招股说明书其他部分包含的未经审计的简明合并财务报表。我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制和列报的。我们的历史结果不一定表明对未来时期的预期结果。


下表显示了我们截至2017年和2018年12月31日以及截至2018年和2019年9月30日的9个月的综合损失数据汇总报表:

亿航智能财务报表—猛兽财经


六、亿航智能所得款项用途

我们估计,如果承销商在扣除承销折扣和佣金以及我们支付的预计发行费用后,我们将从这项美元的产品中获得净收益,或者,如果承销商充分行使其超额配售期权,我们将获得净收益。这些估计是基于假定的首次公开发行价格(每股ADS美元),即本美股IPO招股书首页所示价格范围的中点。假设每股美国存托股的首次公开发行价格增加(减少)1.00美元,将使本次发行的净收益增加(减少)1美元,假设本美股IPO招股书封面所述的美国存托股数量,在扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及估计费用后,保持不变。

本次发行的主要目的是为了所有股东的利益,为我们的股票创造一个公开市场,通过向人才提供股权激励来留住他们,并获得额外资本。我们计划使用本次发行的净收益如下:

约占产品、服务和技术研发的%。

1、全球销售渠道的发展。

2、扩大生产能力

3、发展城市空气流动性解决方案,如旅客空运服务和城市航空物流服务

4、一般的企业用途约为%,包括补充营运资本和进行潜在的战略投资和收购,尽管我们目前还没有确定任何具体的投资或收购机会。


上述内容代表了我们根据目前的计划和业务条件,使用和分配本次发行的净收益的当前意图。然而,我们的管理层将有很大的灵活性和自由裁量权适用于本次发售的净收益。如果发生不可预见的事件或业务条件发生变化,我们可能会以不同于本美股IPO招股书所述的方式使用本次发行的收益。


在上述任何用途之前,我们计划将净收益投资于短期、计息、债务工具或活期存款。

在使用本次发行的收益时,中国法律法规允许我们作为离岸控股公司,仅通过贷款或出资向我们的中国子公司提供资金,并仅通过贷款向VIE提供资金,但须满足适用的政府注册和批准要求。我们不能向您保证,我们将能够及时获得这些政府注册或批准,如果有的话。见“风险因素-与在中国开展业务有关的风险-中国境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的规定以及政府对货币兑换的控制可能会延迟或阻止我们使用境外发行的收益向我们提供贷款或向我们提供额外资本中国子公司、我们的可变利益实体及其子公司,可能对我们的流动性以及我们为业务融资和扩张的能力产生重大不利影响。”


七、亿航智能风险因素

投资美国存托股涉及重大风险。在投资美国存托股之前,您应仔细考虑本美股IPO招股书中的所有信息,包括下文所述的风险和不确定性。下列任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。在任何这种情况下,美国存托股的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。


与我们的商业和工业有关的风险

我们未来的增长取决于对我们的乘客级无人机和空中交通解决方案的需求和客户的采用意愿。

我们在新的和不断发展的AAV行业中运营。我们的业务和运营业绩在很大程度上取决于我们对乘客级无人驾驶飞机和空中交通解决方案的接受程度和需求。这些产品和服务的成功将面临风险,包括:


1、市场接受程度和采用无人机作为运输和物流解决方案;

2、我们引领的一个新的、不断发展的监管环境;

3、能否及时完成产品订单;

4、我们有能力持续生产安全、高质量和高成本效益的无人机;

5、我们的无人驾驶飞机相对于客户期望的性能,以及客户对我们的乘客级无人驾驶飞机和空中交通解决方案的兴趣和需求;以及

我们建立了一个公认和受人尊敬的品牌。


我们未能管理上述风险可能会阻止当前或潜在客户购买我们的乘客级AAV或使用我们的AAV商业解决方案,我们的AAV和商业解决方案可能面临价格下降压力。如果客运级无人机或空中交通解决方案市场的发展不如我们预期的那样,或发展速度比我们预期的慢,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。


在我们销售和计划销售我们产品的司法管辖区内,我们的乘客级AAV和在某些情况下,我们的非乘客级AAV的商业使用受到不确定或漫长的批准过程的制约;我们无法预测法规何时会改变,任何新法规都可能施加繁重的要求和限制我们、我们的AAV和我们的潜在客户可能无法遵守。因此,在可预见的未来,我们的业务增长可能会受到限制或完全受到限制。


我们经营的行业是一个新的快速发展的行业,受到广泛的法律和监管要求的约束。如下文所述,在与我们相关的司法管辖区内,我们的客运级无人机的商业使用和交付目前和未来预计将继续受到不确定或漫长的审批程序的制约。由于AAV相关法规尚处于起步阶段,且缺乏相关先例,我们无法估计获得适用监管批准所需的平均时间长度。例如,我们不知道任何运营商已获得在中国、美国或其他地方进行客运级无人驾驶飞机商业运营所需的所有批准。此外,中国和美国的法规对我们的非乘客级AAV有重大限制。我们无法预测这些规定何时会改变,任何新的规定都可能施加繁重的要求和限制。

在中国,中国民用航空局(CAAC)最近发布了《基于操作风险的无人机适航评估指南》,或者《基于操作风险的无人机适航评估指南》


八、亿航智能股票发行数量

亿航智能股票发行数量—猛兽财经


九、亿航智能股本说明

我们是一家开曼群岛豁免有限责任公司,我们的事务受我们的组织大纲和公司章程、开曼群岛公司法(2018年修订版)和开曼群岛普通法的管辖。

截至本招股说明书日期,我们的法定股本为50000美元,包括500000000股,每股面值0.0001美元,其中:(i)441158314股被指定为每股面值0.0001美元的普通股(“普通股”),(ii)7281股,000股被指定为每股面值0.0001美元的Seed-1系列优先股(“Seed-1系列优先股”),(iii)7281000股被指定为每股面值0.0001美元的Seed-2系列优先股(“Seed-2系列优先股”),(iv)1456股,200股被指定为Seed-3系列优先股,每股面值0.0001美元(“Seed-3系列优先股”),连同Seed-1系列优先股和Seed-2系列优先股(“Seed-3系列优先股”),(v)8119032股被指定为a系列优先股,每股面值0.0001美元(“A系列优先股”),(vi)12152247被指定为B系列优先股,每股面值0.0001美元(“B系列优先股”),和(vii)22552207被指定为C系列优先股,每股面值0.0001美元(“C系列优先股,与种子优先股、A系列优先股和B系列优先股一起称为“优先股”。截至本招股说明书日期,已发行和流通的普通股56791800股、种子优先股16018200股、A系列优先股8119032股、B系列优先股11172291股和C系列优先股3748578股。我们所有已发行和流通的普通股和优先股均已缴足。


在本次发行完成之前,我们的授权股本将立即变更为2000000美元,分为2000000股,包括(i)1904577337股A类普通股,每股面值0.0001美元,(ii)45422663股B类普通股,每股面值0.0001美元,以及(iii)50000000股A类普通股价值为0.0001美元,每一种或多种类别(无论如何指定)由董事会根据我们发行后修订和重述的组织大纲和公司章程确定。在本次发行完成之前,我们所有已发行的普通股和优先股将在一对一的基础上转换为和/或重新指定和分类为A级普通股,但总数为45422,本公司创始人实益拥有的663股普通股将重新归类为B类普通股。在转换和/或重新指定和重新分类之后,假设承销商没有行使超额配售权,我们将在本次发行完成前发行54254068股A类普通股和45422663股B类普通股。我们在发售完成前已发行和流通的所有股份将全部付清,我们在发售中发行的所有股份将全部付清。


我们发行后修订及重述的组织大纲及章程细则

我们的股东已经通过了第五次修订和重述的公司组织大纲和章程,该大纲和章程将在本次发行完成后立即生效并取代我们当前的修订和重述的公司组织大纲和章程。以下是本次发行完成前立即生效的经修订和重述的发行后备忘录和公司章程的重要条款摘要,以及与我们普通股的重要条款有关的《公司法》。

我们公司的目标。根据我们发行后修订和重述的组织大纲和公司章程,我们公司的目标是不受限制的,我们有充分的权力和权限执行开曼群岛法律不禁止的任何目标。



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